导读：过去三十年，美国经济处于较好的阶段，大致分歧的世界观影响着制造企业的投资和采购决策。拉丁美洲、东欧和亚洲大部分地区都被看作低成本地区，而美国、西欧和日本则被看作高成本地区。但这种世界观现在似乎已经过时了。
工资、生产率、能源成本、货币价值和其他因素年复一年地的细微变化悄悄地但也极大地影响了“全球制造业成本竞争力”图谱。新图谱包含了低成本经济体、高成本经济体和大量处于两者之间的经济体形成的错综复杂的局面。
相对成本的变化令人吃惊。十年前谁会想到巴西现在成为制造业成本最高的经济体之一或者墨西哥的制造业成本会低于中国？虽然伦敦仍然是全球生活和旅游价格水平最高的地方，但英国已经成为西欧制造业成本最低的经济体。俄罗斯和东欧的制造业成本则上升到与美国几乎等同的水平（见下图）。
为了了解全球制造业的经济转移，波士顿咨询公司对全球前25位领先出口经济体作了四个重要方面的分析：制造业工资、劳动力生产率、能源成本和汇率。这前25位出口经济体占全球工业制成品出口接近90%。
新的波士顿咨询公司全球制造业成本竞争力指数显示这些经济体的制造业相对成本发生了变化，这促使很多企业重新思考过去几十年对采购战略的假设以及未来发展生产能力的地点选择。为了辨别和比较相对成本的变化，我们分析了2004年和2014年的数据。这项评估是我们持续研究全球制造经济转移的系列成果之一。
在制定指数的过程中，我们观察到成本竞争力在多个经济体有所提高，而另一些经济体则相对下降。通过这个指数，我们发现了制造业成本竞争力变化的四种显著模式（见下图）。
它们包括：
面临压力：过去一直被认为是低成本制造业基地的几个经济体由于多项因素结合，自2004年来面临着成本优势大幅减弱的压力。例如：据估计，中国相对美国的工厂制造业成本优势已经减弱到5%以下；巴西的制造业成本高于西欧；波兰、捷克共和国和俄罗斯的成本竞争力也相对减弱，目前它们的制造业成本水平与美国相当，仅仅比英国和西班牙低几个百分点。
继续削弱：几个过去十年制造业成本就相对高的经济体竞争力继续削弱，它们的制造业成本高于美国16%-30%。主要原因是生产率的低增长和能源成本提高。竞争力继续削弱的经济体包括：澳大利亚、比利时、法国、意大利、瑞典和瑞士。
保持稳定：从2004年到2014年，很多经济体相对美国的制造业成本竞争力保持稳定。在印度和印度尼西亚等经济体，虽然工资大幅增长，但生产率快速提高和货币贬值对成本起到抑制作用。相比印度和印度尼西亚的动态平衡，所有我们分析的成本驱动因素在荷兰和英国都保持相对没有太大变化。这四个经济体的成本竞争力使它们未来可能成为所在地区的制造业领先者。
全球新星：相比其他全球前25位出口经济体，墨西哥和美国的制造业成本结构有更多的提升。由于工资增长率低、生产率持续提高、汇率稳定和拥有巨大的能源成本优势，这两个经济体现在成为全球制造业的新星。我们估计，目前墨西哥按单位成本计算的平均制造成本低于中国。全球前10位商品出口国中，除了中国和韩国，其他经济体的制造业成本都高于美国。
制造业相对成本的这些动态变化将促使企业重新评估它们的制造业选址，从而导致全球经济发生巨大转移（见下图）。这意味着全球制造业可能更加分散在各个地区。因为全球各个地区都有相对低成本的制造业中心，亚洲、欧洲和美洲的更多消费商品将在更接近本地的地方制造。鉴于上述这些趋势，政府领导者越来越意识到稳定发展的制造业对经济的重要性。我们希望这份报告能够鼓励发达经济体和发展中经济体的政策制定者明确自身优势和劣势，并且采取行动提高制造业竞争力。
“成本竞争力的驱动力”图谱
从2004年到2014年，四个主要因素促使制造业竞争力发生巨大改变。这些因素使过去低成本和高成本地区之间的区分变得模糊。这四个要素包括：
工资：各个经济体中制造业工人的时薪仍然存在巨大差异。但快速上涨的工资已经极大地削弱了很多主要出口经济体的竞争优势。虽然从2004年到2014年，所有全球前25位的出口国的制造业工资都出现上涨，但中国和俄罗斯的年均工资增长率达到10%-20%的情况已经持续超过10年，而其他经济体的年均工资增长率仅为2%-3%。
汇率：货币价值的变化对一个经济体出口商品在国际市场价格的影响是两方面的：要么更贵，要么更便宜。从2004年到2014年，货币价值的变化使印度卢比兑美元贬值26%，卢比兑人民币升值35%。
劳动生产率：单个制造业工人产出的增加即生产率的提高。从2004年到2014年，全球各个经济体生产率提高的情况呈现巨大差异，这解释了各个经济体总制造业成本的最显著变化。从2004年到2014年，墨西哥、印度和韩国等经济体的制造业生产率上升超过50%，而意大利和日本的制造业生产率则出现下滑。一些工资增长率低的经济体在更具生产率对工资作出调整后，单位劳动成本就没有明显优势了。
能源成本：自2004年来，由于页岩天然气资源的大规模开采，北美天然气的价格已经下降了25%-35%。相比之下，波兰、俄罗斯、韩国和泰国等经济体的天然气价格上升了100%-200%。这对使用天然气作为生产进料的化工产业产生巨大影响。类似地，澳大利亚、巴西和西班牙等制造业经济体的工业用电价格也大幅上升。因此，北美以外很多经济体的整体能源成本都比2004年上升了50%-200%。这明显地改变了各国依赖能源的产业的竞争力。
为了比较从2004年到2014年全球前25位工业制成品出口经济体在这四个方面的成本变化，我们把美国作为基准，然后把四个方面的得分加起来得出各个经济体相对美国的整体制造业成本竞争力得分，美国的分值定为100。如果一个经济体在我们的制造业成本竞争力指数中得分达到110，那么它的平均制造成本就比美国高10%。
当然，工资增长率、生产率、汇率和能源成本以外的因素也很大程度上影响企业供应链地点选择的决策。物流成本、经商容易程度和是否存在腐败等次要因素也会影响某个地点对制造业的吸引力。
我们在研究中已经发现，在很多直接生产成本很有吸引力的经济体中，上述次要因素存在的缺点阻碍了制造业的增长（见下图）。这些次要因素与本地情况密切相关，甚至在同一个经济体的不同地区也存在巨大差异。因此，我们的成本指数模型并没有计算这些因素。但明智的制造企业在决策时必须考虑这些因素。
四条不同的路径
汇率以及劳动力和能源成本在过去十年的波动变化使全球前25位出口经济体的相对制造业成本结构发生惊人的变化。曾经集中在少数几个地区的制造业竞争力现在真正变得全球化了。全球各国的成本竞争力排名也经历了大幅调整。
随着我们对这些宏观经济趋势的研究逐渐深入，我们发现：制造业成本竞争力指数中的大部分经济体发生的成本转移呈现四种常见模式：面临压力、继续削弱、保持稳定、全球新星。
面临压力
过去被认为是低制造业成本的经济体包括：巴西、中国、捷克共和国、波兰和俄罗斯，它们的竞争优势从2004年到2014年大幅减弱。现在，其中几个经济体的平均制造成本估计比美国还高。巴西的制造业成本急剧上升：2004年巴西的平均成本低于美国大约3%，到2014年估计高于美国23%；2004年波兰和俄罗斯的平均成本估计分别比美国低6%和13%，现在它们的平均成本都大致与美国持平；2004年捷克共和国的平均成本低于美国大约3%，现在估计高于美国7%；同期中国相比美国的制造业成本优势估计从14%下降到4%。
促使这些变化的关键因素各不相同。飞涨的劳动力和能源成本削弱了中国和俄罗斯的竞争力。例如：十年前，根据生产率调整后的制造业平均工资在中国大约是4.35美元每小时，在俄罗斯是6.76美元每小时，相比之下美国是17.54美元每小时。在十年间，中国和俄罗斯根据生产率调整后的制造业平均工资翻了三倍，中国达到12.47美元每小时，俄罗斯达到21.90美元每小时，而美国仅上升了27%达到22.32美元每小时。从2004年到2014年，中国和俄罗斯工业用电的成本估计分别上升66%和132%，而天然气成本则分别猛增138%和202%（见下图）。
表面上看，俄罗斯能源成本优势减弱令人费解。俄罗斯是天然气和石油的主要出口国，俄罗斯国内制造企业的天然气成本比美国低30%，但俄罗斯天然气价格相比美国急剧上升。究竟什么原因？原来是美国页岩天然气产量的大幅增加导致美国天然气价格急剧下降，而俄罗斯仍然依赖传统天然气，从而导致天然气成本上升。因此，即使俄罗斯制造企业仍然享受全球最低的天然气成本，但相对美国的成本优势已经大幅减弱。另外，俄罗斯的制造业竞争力被一些成本指数中不计算的次要因素进一步削弱。俄罗斯在各项国际指数的全球排名中较为落后，“经商容易程度”排名第92，物流效率排名第95，廉洁指数排名第127。
巴西各个方面的情况也不容乐观。值得注意的是，虽然巴西被看作主要新兴市场，但即使在十年前如果根据生产率进行调整后，巴西制造业成本相比美国的优势并不大。现在情况更糟糕，从2004年到2014年巴西相比美国制造业成本上升26%，其中四分之三的上升是由巴西的高工资和生产率低增长导致的。
巴西工厂工人的工资在过去十年增加不止一倍。收入提高是经济健康发展的典型标志。这十年的经济稳定增长使数百万巴西家庭从贫困人口迈入中产阶级。但巴西生产率的提高不足以抵消工资提高对制造业成本的影响。事实上，从2004年到2014年，巴西的总劳动生产率仅提高了1%，在我们的制造业成本竞争力指数的25个经济体中排名第19。
波士顿咨询公司之前的研究表明巴西工资的高增长和生产率的低增长是巴西人才短缺、投资不足、基础设施落后和体制复杂而低效的主要原因。工业用电成本翻倍和天然气成本接近60%的增长也削弱了巴西的成本竞争力。由于上述因素，在我们的制造业成本竞争力指数中，巴西与意大利和比利时并列“最不具制造业成本竞争力经济体”第四位，排名在澳大利亚、瑞士和法国前面。
十年前，波兰是欧洲最具成本竞争力的经济体，现在它相比周边经济体仍然有优势。例如：波兰的制造业成本相比德国低20%，不过比起2004年的比例23%优势有所减少。另外，由于高能源成本和工资上涨，波兰失去了相对全球某些最强大竞争对手的优势。波兰的生产率从2004年到2014年适度增长了大约38%，但由此产生的优势被货币增值抵消了。
继续削弱
十年前，大部分西欧经济体的制造业成本相对较高。如今，西欧某些经济体的成本竞争力更不如前。比利时相对美国的平均制造成本上升了7%，瑞典8%，法国、意大利和瑞士10%，澳大利亚21%（见下图）。
造成这种情况主要原因包括：能源成本上升、货币升值、生产率增长乏力。2004年以来，上述六个西欧经济体的电力成本平均上升了59%，天然气成本上升了94%。这些经济体的平均工资涨幅高于美国大约10%，而生产率增长低于美国大约10%。例如，澳大利亚的平均工资从2004年到2014年上涨了48%，而劳动生产率几乎没有增长。
为了说明这些进一步失去竞争力的经济体中生产率增长有多乏力，我们来看看下面的比较：从2004年到2014年，韩国单个制造业工人的平均产量增加56%，同一时期意大利单个制造业工人的平均产量减少6%。意大利的情况与其邻国奥地利也形成鲜明对比，奥地利单个制造业工人的平均产量自2004年以来增加了大约24%。尽管奥地利是我们竞争力指数的25个经济体中平均工资第六高的经济体，它的相对成本竞争力在过去十年却没有大幅下降，因为生产率的提高抵消了工资的上涨。
在大部分竞争力继续削弱的经济体中，灵活性较低的劳动力市场也是造成根据生产率调整后劳动力成本很高的原因。法国是另一个在生产率增长方面落后的经济体，从2004年到2014年，法国单个工人平均产量比美国低14%。部分原因是法国在我们指数包括的25个主要出口经济体中劳动法规是最严苛的，例如：法定工作日平均每天工作不超过7小时，雇主必须为工人提供30天的带薪年假，严禁夜班。
保持稳定
我们指数包括的25个出口国中有4个经济体（既有发展中经济体也有发达经济体）从2004年到2014年在全球能源成本上涨的情况下保持了稳定的成本竞争力。它们分别是：印度、印度尼西亚、荷兰和英国。其中每个经济体的制造业整体成本高于或低于美国不超过2%。
这四个经济体的成本竞争力相比所在地区其他经济体有大幅提高。相比我们指数中另外10个欧洲经济体以及俄罗斯，英国和荷兰的直接生产生产成本结构有明显提升。同样，相比我们指数中另外5个亚太地区的经济体，印度和印度尼西亚的成本竞争力也有提高。因此，我们把英国、荷兰、印度和印度尼西亚评为“地区新星”。
英国成为了西欧制造业成本最低的经济体，紧随其后的是西班牙。根据我们的指数，英国相比比利时的竞争力提高大约5%，相比波兰6%，相比法国8%，相比瑞士9%。英国灵活的劳动力市场使它在经济环境转变时能够更容易调整劳动力数量，这是英国的主要竞争优势。因此，英国也许是投资的好地方。
从2004年到2014年，荷兰根据生产率调整后的劳动力成本相比美国有所下降。因为在这段时间里，荷兰的制造业工资年均增长率仅约为1.7%，而生产率年均增长率约为2%。荷兰工业用的天然气和电力成本低于大部分欧洲邻国10%-30%。
印度和印度尼西亚的制造业成本构成变化更大，某些方面的成本上升，而另一些方面下降。虽然这两个经济体在过去十年平均制造业工资上涨不止一倍，但生产率的提高和货币贬值抵消了工资的上涨。从2004年到2014年，印度卢比兑美元贬值26%，而印度尼西亚卢比兑美国贬值20%。两国的能源成本也有相对增长，从2004年到2014年，印度天然气价格年均上涨6.5%，而印度尼西亚天然气价格年均上涨5.2%，增幅都远低于领先的亚洲制造业经济体。
如果印度和印度尼西亚能够改善不利于它们的竞争力的方面，那么它们就可以更好地利用低劳动力成本和能源成本来打发增加工业制成品的出口。虽然印度尼西亚在全球前25位出口国中直接生产成本最低，但在物流效率方面排名全球第59位，廉洁指数排名第114位，经商容易程度排名落后到第120位。另外，印度尼西亚需要完善本地供应链，以减少对进口材料、零件和机器的依赖。印度的低成本优势也被次要因素的落后排名抵消，物流效率排名第46，廉洁指数排名第94，经商容易程度排名第134。
全球新星
美国和墨西哥的制造业成本竞争力在过去十年相比我们指数中的其他所有经济体有大幅提高。这两个经济体根据生产率调整后的工资以及货币汇率保持稳定或者相对其他经济体竞争力有所提高。这两个经济体的能源成本非常有竞争力（见下图）。
墨西哥重新成为领先的低制造业成本经济体。自1994年签署《北美自由贸易协议》后，墨西哥的制造业投资和对美国的出口猛增。但在中国2001年加入世界贸易组织后，墨西哥的很多工厂都转移到中国。但现在这些工厂又开始重新回到墨西哥。
影响墨西哥制造业成本的最大因素是根据生产率调整后的劳动力成本。2000年，墨西哥制造业劳动力成本是中国的2倍。但自2004年以来，中国工人的工资几乎翻了5倍，而墨西哥工人的工资仅上涨了67%，如果根据墨西哥对美元汇率折算后仅上涨50%。虽然的生产率增长率较高，但墨西哥根据生产率调整后的平均劳动力成本目前估计比中国第13%。另外，墨西哥的电力和天然气成本也很有竞争力，因此墨西哥的总制造业成本估计比中国低5%，比美国低9%，比波兰低10%。比韩国低11%，比巴西低了整整25%。
从2004年到2014年，美国与其他高度发达的经济体之间的制造业成本差距大幅扩大。目前，美国的平均制造成本估计比英国低9%，比日本低11%，比德国低21%，比法国低24%。在较大的发达出口经济体中，只有韩国的平均制造成本与美国接近，韩国的平均制造成本仅高于美国2%。事实上，正如波士顿咨询公司在之前的研究中讨论到，美国已经成为发达经济体中制造业成本最低的经济体。同时，美国实现制造业成本大致与东欧经济体持平。美国与中国的制造业成本差距也在快速缩小，如果这一趋势持续10年，那么这个差距将会在十年内消失。
劳动力是美国提高竞争优势的关键。美国是发达经济体中劳动力市场是最灵活的。在全球前25位制造业出口国中，美国在“劳动力监管”方面排名最前，工人生产率也最高。美国生产的很多产品根据生产率调整后的劳动力成本估计比西欧和日本低20%-54%。
美国获得巨大的能源成本优势是最近的事情。虽然全球工业用天然气价格都在提高，但自2005年以来由于美国正式开始重新开采地下页岩天然气资源，美国的天然气成本却下降50%。目前，中国、法国和德国的天然气成本对于美国不止3倍，日本的天然气成本甚至接近美国的4倍。由于页岩天然气还是化工产业等产业的重要进料，因此低成本的页岩天然气还有助于使美国的电价低于大部分其他主要出口国。这对钢铁和玻璃等能源密集新产业来讲就有巨大的成本优势。天然气成本仅占美国平均制造成本的2%，而电力成本仅占1%。但在大部分其他主要出口国中，天然气成本占平均制造成本5%-8%，而电力成本占2%-5%。
由于美国天然气储量广泛分布，价格预计将在未来几十年保持在每1000一立方英尺4-5美元以内。另外，由于还需要一段时间其他经济体才掌握开采页岩天然气的能力或者美国才出口国内的页岩天然气，所以至少在未来5-10年北美仍然占据主要成本优势。
也有几个领先的制造业出口经济体不属于上述四种模式，因为它们的成本结构的变化没有呈现上述明显模式（见下图）。虽然德国和日本相对英国、美国和荷兰的优势也有所减弱，但德国和日本相对中国、巴西和很多欧洲经济体则保持了优势或者优势增强。另外，韩国和台湾相对美国、印度和印度尼西亚的成本竞争力减弱，但这两个经济体在中国、俄罗斯、泰国、波兰和捷克共和国等新兴市场占据重要份额，并且相对巴西、澳大利亚和法国的优势大幅增强。虽然自2004年以来，加拿大相对美国的成本竞争力减弱11%，但加拿大的优势并没有继续削弱，因为它也得益于天然气成本的下降。
适应快速变化的成本竞争力
过去的世界观把世界分成高成本制造业地区和低成本制造业地区，这个观点在过去三四十年对企业来讲是适用的。但正如上述我们通过波士顿咨询公司制造业成本竞争力指数观察到情况，企业应该用新的眼光看待这个世界。
十年前，很少人预测到发达地区和发展中地区同时发生的工资和能源成本持续而又巨大的改变。但在变幻莫测的全球经济中，有理由相信这种变化将持续下去并且各个经济体的相对成本竞争力将出于动态变化中。无论是企业还是政策制定者都不能满足于现有的竞争优势。
成本竞争力落后的经济体需要马上采取行动避免制造业竞争力进一步减弱，而那些领先的经济体也不可以固步自封。
成本竞争力的变化对全球运营的制造企业有深刻启发。这些启发包括：
提高生产率。由于过去发达经济体和发展中经济体的巨大工资差距在缩小，提高每个工人的生产率成为获得全球制造业竞争力的重要因素。企业应该重新评估提高自动化和其他可以大幅提高生产率的措施对成本带来的好处。
思考整体成本。虽然劳动力成本和能源成本等直接生产成本仍极大地影响制造业的选址决策，但充分考虑其他因素也非常重要。例如，物流、企业效率的障碍以及管理越来越长的全球供应链的隐形成本和风险都可能抵消劳动力成本和汇率方面的优势。考虑缩短供应链的隐性成本优势也很重要，例如：进入市场速度更快、灵活性更高和根据特定市场定制产品的能力更强。
考虑更广泛供应链的意义。虽然目前某些经济体直接生产成本相对较低，但企业还必须考虑零件和材料的需求。也许企业现在还没有找到可靠的本地供应商。但在某些情况下，价值链断裂可能导致物流成本提高或者额外的关税或其他成本。企业要从端到端供应链的角度来理解它们形成网络的决策，从而避免意外风险。
完善商业环境。企业应该与业务所在经济体的相关监管部门和政策制定者保持沟通，说服它们减少企业经营的困难并采取发展基础设施和减少腐败等措施提高经济体的全球竞争力。
重新评估企业商业模式。想用同样的工艺和原材料就“面面俱到”的模式肯定不是最佳的选择，企业应该充分利用本地生产的优势，考虑对产品或商业模式进行调整以更好地满足本地需求。例如，使用本地供应的不同材料或者在资本设备成本低于劳动力成本时利用机器人和3D打印等制造技术更为合理。相比在其他地方使用同样的材料和工艺，作出类似的改变将使企业更好地满足本地市场的需求。
调整全球网络。企业是时候重新评估企业的全球生产运营和采购网络，并使它们与全球制造经济转移相适应。明确全球各个地区目前和未来的产品需求，在全球选择最佳的商品和服务供应商。
对很多企业来讲，全球制造经济转移要求它们用新思维洞察世界，而不是把世界仅仅划分为低成本和高成本两个方面。制造业投资和采购的决策应该更多地根据对各个地区竞争力的最新的、准确的理解。
那些用过时的成本竞争力理念发展生产能力的企业，那些无法把长期趋势运用到自身场景中的企业，很可能在未来二三十年处于劣势；而那些根据全球制造经济转移调整业务的企业，那些灵活应对经济转移的企业，则很可能成为赢家。
